Izv. prof. dr. sc. Ivana Tomas Žiković
Kabinet: 93/IV
E-mail: ivana.tomas.zikovic@efri.uniri.hr
Telefon: (051) 355 194
Konzultacije: četvrtkom od 13:30 do 15:30
Sudjeluje u izvođenju sljedećih kolegija
Prijediplomski studij
Ekonometrija 1
Ciljevi predmeta
Cilj kolegija jest naučiti studente osnove ekonometrije, tj. koristiti ranije stečena znanja iz matematike, statistike i ekonomske teorije za modeliranje ekonomskih procesa, te pomoću dobivenih modela istraživati realne ekonomske sustave.
1.4. Sadržaj predmeta
Ekonometrija i njena uloga u ekonomskoj analizi.
Metodologija ekonometrijskog istraživanja.
Opći linearni regresijski model, osnovni pojmovi, označavanje.
Ocjena parametara modela, metoda najmanjih kvadrata, klasične pretpostavke.
Testiranje statističke značajnosti regresijskih parametara.
Mjerenje prilagođenosti regresijskog modela, koeficijent determinacije, standardna greška regresije.
Testiranje statističke značajnosti regresijskog modela, ANOVA, F-test.
Predstavljanje rezultata regresijske analize- kompjutorski ispis.
Multikolinearnost- definicja problema, posljedice, otkrivanje, ispravljanje.
Autokorelacija- definicja problema, posljedice, otkrivanje, DW test, ispravljanje, GLS metoda.
Heteroskedastičnost- definicja problema, posljedice, otkrivanje,ispravljanje.
Specifikacija modela- funkcijski oblici kroz ekonomske primjere.
Specifikacijske pogreške
Cilj kolegija jest naučiti studente osnove ekonometrije, tj. koristiti ranije stečena znanja iz matematike, statistike i ekonomske teorije za modeliranje ekonomskih procesa, te pomoću dobivenih modela istraživati realne ekonomske sustave.
1.4. Sadržaj predmeta
Ekonometrija i njena uloga u ekonomskoj analizi.
Metodologija ekonometrijskog istraživanja.
Opći linearni regresijski model, osnovni pojmovi, označavanje.
Ocjena parametara modela, metoda najmanjih kvadrata, klasične pretpostavke.
Testiranje statističke značajnosti regresijskih parametara.
Mjerenje prilagođenosti regresijskog modela, koeficijent determinacije, standardna greška regresije.
Testiranje statističke značajnosti regresijskog modela, ANOVA, F-test.
Predstavljanje rezultata regresijske analize- kompjutorski ispis.
Multikolinearnost- definicja problema, posljedice, otkrivanje, ispravljanje.
Autokorelacija- definicja problema, posljedice, otkrivanje, DW test, ispravljanje, GLS metoda.
Heteroskedastičnost- definicja problema, posljedice, otkrivanje,ispravljanje.
Specifikacija modela- funkcijski oblici kroz ekonomske primjere.
Specifikacijske pogreške
Poslovne financije
Financijski sustav poduzeća. Financijski ciljevi poduzeća. Načela i pravila financiranja. Vremenska vrijednost novca. Tržišni rizik i prinosi. Vrednovanje dionica i obveznica i njihove stope prinosa (CAPM model). Kratkoročno, srednjoročno i dugoročno financiranje. Financiranje najmom i franšizingom. Opcijsko financiranje. Financiranje emisijom kratkoročnih i dugoročnih vrijednosnih papira. Troškovi financiranja. Metode odabira kratkoročnih i dugoročnih izvora financiranja. Analiza i planiranje potrebne imovine i izvora financiranja. Odlučivanje o strukturi kapitala. Poslovni, financijski i ukupni rizik. Politika dividendi, zadržanog dobitka i pričuva. Ulaganje novca u materijalnu i financijsku imovinu. Planiranje budućih novčanih tijekova investicijskog projekta. Metode odabira investicijskih projekata. Upravljanje likvidnom imovinom i solventnošću. Analiza i planiranje novčanih tijekova (solventnosti). Uporaba računala u financijskom upravljanju.
Restrukturiranje i sanacija poduzeća
Ciljevi predmeta
Cilj kolegija je stjecanje teoretskih I praktičnih znanja o oblicima I mjerama restrukturiranja poduzeća radi ekspanzije (rasta), ali I o glavnim uzrocima financijskog neuspjeha poduzeća, o metodama dijagnosticiranja tog neuspjeha te o mogućnostima I mjerama sanacije poduzeća I izlaska iz financijske krize.
Sadržaj predmeta
Restrukturiranje poduzeća. Pojam restrukturiranja. Restrukturiranje radi ekspanzije (rasta) poduzeća. Pojam i strategije rasta. Metode restrukturiranja. Vrijednost poduzeća. Poslovne kombinacije. Spajanja (fuzije, konsolidacije). Primjeri spajanja i preuzimanja. Strateška spajanja. Stjecanja posredstvom dionica. Vrednovanje akvizicije diskontiranjem novčanih tijekova, cijena akvizicije. Stjecanje vlasništva (kupnja imovine, kupnja poduzeća). Odvajanja i prodaja dijelova poduzeća. Restrukturirati ili likvidirati. Sanacija poduzeća. Pojam financijskog neuspjeha i financijske krize. Uzroci financijskog neuspjeha. Dijagnosticiranje financijskog neuspjeha pomoću financijskih omjera i modela financijske analize (Altmanov model, ?z? model). Sanacija bilance poduzeća restrukturiranjem kratkoročnih i dugoročnih izvora, reprogramiranjem dugova, te kratkotrajne i dugotrajne imovine, financijske neravnoteže i likvidnosti. Sanacija računa dobitka i gubitka restrukturiranjem prihoda i rashoda, negativnog financijskog rezultata (gubitka), raspodjelom financijskog rezultata. Sanacija računa novčanih tijekova restrukturiranjem novčanih primitaka i izdataka (sanacija insolventnosti). Izrada programa restrukturiranja i sanacije poduzeća. Analiza praktičnih primjera restrukturiranja poduzeća (analiza slučajeva u praksi).
Cilj kolegija je stjecanje teoretskih I praktičnih znanja o oblicima I mjerama restrukturiranja poduzeća radi ekspanzije (rasta), ali I o glavnim uzrocima financijskog neuspjeha poduzeća, o metodama dijagnosticiranja tog neuspjeha te o mogućnostima I mjerama sanacije poduzeća I izlaska iz financijske krize.
Sadržaj predmeta
Restrukturiranje poduzeća. Pojam restrukturiranja. Restrukturiranje radi ekspanzije (rasta) poduzeća. Pojam i strategije rasta. Metode restrukturiranja. Vrijednost poduzeća. Poslovne kombinacije. Spajanja (fuzije, konsolidacije). Primjeri spajanja i preuzimanja. Strateška spajanja. Stjecanja posredstvom dionica. Vrednovanje akvizicije diskontiranjem novčanih tijekova, cijena akvizicije. Stjecanje vlasništva (kupnja imovine, kupnja poduzeća). Odvajanja i prodaja dijelova poduzeća. Restrukturirati ili likvidirati. Sanacija poduzeća. Pojam financijskog neuspjeha i financijske krize. Uzroci financijskog neuspjeha. Dijagnosticiranje financijskog neuspjeha pomoću financijskih omjera i modela financijske analize (Altmanov model, ?z? model). Sanacija bilance poduzeća restrukturiranjem kratkoročnih i dugoročnih izvora, reprogramiranjem dugova, te kratkotrajne i dugotrajne imovine, financijske neravnoteže i likvidnosti. Sanacija računa dobitka i gubitka restrukturiranjem prihoda i rashoda, negativnog financijskog rezultata (gubitka), raspodjelom financijskog rezultata. Sanacija računa novčanih tijekova restrukturiranjem novčanih primitaka i izdataka (sanacija insolventnosti). Izrada programa restrukturiranja i sanacije poduzeća. Analiza praktičnih primjera restrukturiranja poduzeća (analiza slučajeva u praksi).
Diplomski studij
Analiza vremenskih nizova
Kratak pregled tema iz statistike i ekonometrije. Osnovni pojmovi i primjeri vremenskih nizova. Stacionarnost.
Trend i sezonalnost. Korelacija u vremenskim nizovima. AR(p), MA(q,) i ARMA(p,q) procesi. Odabir modela. Prognoziranje stacionarnim vremenskim nizovima. Nestacionarni vremenski nizovi. Test postojanja jediničnog korijena. ARIMA proces. Box – Jenkinsov pristup odabiru modela. Volatilnost u vremenskim nizovima. Vektorski modeli vremenskih nizova. Kointegriranost u vektorskim modelima.
Trend i sezonalnost. Korelacija u vremenskim nizovima. AR(p), MA(q,) i ARMA(p,q) procesi. Odabir modela. Prognoziranje stacionarnim vremenskim nizovima. Nestacionarni vremenski nizovi. Test postojanja jediničnog korijena. ARIMA proces. Box – Jenkinsov pristup odabiru modela. Volatilnost u vremenskim nizovima. Vektorski modeli vremenskih nizova. Kointegriranost u vektorskim modelima.
Financijski menadžment
Ciljevi predmeta
Stjecanje naprednih teorijskih i praktičnih znanja iz područja financijskih koncepata i financijskog upravljanja poduzećem.
Sadržaj predmeta
- Funkcije financijskog menadžmenta i organizacija financijske funkcije u poduzeću. Poslovni događaji i odnos između ekonomskih i financijskih kategorija.
-Napredni aspekti kvantifikacije vremenske vrijednosti novca (primjena excela u financijskom menadžmentu).
- Suvremeni pristup budžetiranju kapitala (primjena excela u financijskom menadžmentu).
- Vrednovanje dužničkih financijskih instrumenata – teoremi o obveznicama. Međuodnos modela novčanih tokova i vrijednosti, prinosa na ulaganje i troškova financiranja (primjena excela u financijskom menadžmentu).
- Vrednovanje vlasničkih financijskih instrumenata zasnovano na tržišnim multiplikatorima. Usporedba tržišnih modela vrednovanja.
- Uže i šire financijsko okruženje – financijski odnosi poduzeća sa subjektima iz financijskog okruženja.
- Prošireni Du-Pont i financijsko planiranje.
- Rizik portfolia ukupne financijske imovine – 3. i 4. postavka teorije portfolia (primjena excela u financijskom menadžmentu).
- Kombinirano djelovanje polužja i stupanj financijske poluge.
- Indiferencija strukture izvora financiranja. EBIT/EPS analiza.
- Problemi financiranja MSP u Hrvatskoj – problemi procjene troškova kapitala.
- Suvremene teorije o strukturi kapitala.
- Suvremene dividendne teorije.
- Vrednovanje poduzeća – Međunarodni standardi procjene vrijednosti - metode zasnovane na imovini
- Vrednovanje poduzeća – metode zasnovane na profitnoj snazi i kombinirane metode
Stjecanje naprednih teorijskih i praktičnih znanja iz područja financijskih koncepata i financijskog upravljanja poduzećem.
Sadržaj predmeta
- Funkcije financijskog menadžmenta i organizacija financijske funkcije u poduzeću. Poslovni događaji i odnos između ekonomskih i financijskih kategorija.
-Napredni aspekti kvantifikacije vremenske vrijednosti novca (primjena excela u financijskom menadžmentu).
- Suvremeni pristup budžetiranju kapitala (primjena excela u financijskom menadžmentu).
- Vrednovanje dužničkih financijskih instrumenata – teoremi o obveznicama. Međuodnos modela novčanih tokova i vrijednosti, prinosa na ulaganje i troškova financiranja (primjena excela u financijskom menadžmentu).
- Vrednovanje vlasničkih financijskih instrumenata zasnovano na tržišnim multiplikatorima. Usporedba tržišnih modela vrednovanja.
- Uže i šire financijsko okruženje – financijski odnosi poduzeća sa subjektima iz financijskog okruženja.
- Prošireni Du-Pont i financijsko planiranje.
- Rizik portfolia ukupne financijske imovine – 3. i 4. postavka teorije portfolia (primjena excela u financijskom menadžmentu).
- Kombinirano djelovanje polužja i stupanj financijske poluge.
- Indiferencija strukture izvora financiranja. EBIT/EPS analiza.
- Problemi financiranja MSP u Hrvatskoj – problemi procjene troškova kapitala.
- Suvremene teorije o strukturi kapitala.
- Suvremene dividendne teorije.
- Vrednovanje poduzeća – Međunarodni standardi procjene vrijednosti - metode zasnovane na imovini
- Vrednovanje poduzeća – metode zasnovane na profitnoj snazi i kombinirane metode
Poslijediplomski studij - Sveučilišni specijalistički studij (MBA)
Ekonometrijske metode u financijama
Baze podataka financijskih izvještaja i priprema podataka za ekonometrijsku analizu.
Osnovne značajke panel modela.
Formiranje panel podataka za procjenu odgovarajućeg modela. Združeni panel model. Model s fiksnim efektom. Model sa slučajnim efektom. Prednosti i nedostaci određenog procjenitelja. Odabir odgovarajućeg procjenitelja na temelju dijagnostičkih testova - test fiksnog efekta, LM test, Hausmanov test.
Korištenje računalne potpore za procjenu, analizu i prezentiranje dobivenih rezultata.
Osnovne značajke panel modela.
Formiranje panel podataka za procjenu odgovarajućeg modela. Združeni panel model. Model s fiksnim efektom. Model sa slučajnim efektom. Prednosti i nedostaci određenog procjenitelja. Odabir odgovarajućeg procjenitelja na temelju dijagnostičkih testova - test fiksnog efekta, LM test, Hausmanov test.
Korištenje računalne potpore za procjenu, analizu i prezentiranje dobivenih rezultata.
Ekonometrijske metode u kontrolingu
1. Upoznavanje s računalnom potporom za ocjenjivanje, analiziranje i prezentiranje rezultata primijenjenih ekonometrijskih modela
2. Višestruka linearna regresija
3. Testiranje hipoteza u regresijskim modelima
4. Nelinearne transformacije varijabli
5. Narušavanje pretpostavki regresijskog modela
6. Regresijska dijagnostika: multikolinearnost
7. Regresijska dijagnostika: heteroskedastičnost
8. Regresijska dijagnostika: autokorelacija
9. Kvalitativne regresorske varijable
10. Uvod u panel analizu. Združeni model (eng. Pooled OLS - POLS)
11. Model između jedinica promatranja (eng. Between effects - BE)
12. Model s fiksnim efektom (eng. Fixed effects - FE)
13. Model sa slučajnim efektom (eng. Random effects - RE)
14. Prednosti i nedostaci određenog procjenitelja u odnosu na ostale. Odabir odgovarajućeg procjenitelja na temelju rezultata dijagnostičkih testova
15. Korištenje računalne potpore za ocjenjivanje, analiziranje i prezentiranje dobivenih rezultata primjenom panel analize
2. Višestruka linearna regresija
3. Testiranje hipoteza u regresijskim modelima
4. Nelinearne transformacije varijabli
5. Narušavanje pretpostavki regresijskog modela
6. Regresijska dijagnostika: multikolinearnost
7. Regresijska dijagnostika: heteroskedastičnost
8. Regresijska dijagnostika: autokorelacija
9. Kvalitativne regresorske varijable
10. Uvod u panel analizu. Združeni model (eng. Pooled OLS - POLS)
11. Model između jedinica promatranja (eng. Between effects - BE)
12. Model s fiksnim efektom (eng. Fixed effects - FE)
13. Model sa slučajnim efektom (eng. Random effects - RE)
14. Prednosti i nedostaci određenog procjenitelja u odnosu na ostale. Odabir odgovarajućeg procjenitelja na temelju rezultata dijagnostičkih testova
15. Korištenje računalne potpore za ocjenjivanje, analiziranje i prezentiranje dobivenih rezultata primjenom panel analize
Osnove financijskog manadžmenta / Introduction to Financial Management
• Primjeri vremenske vrijednosti novca
• Kapitalno budžetiranje
• Primjena kriterija u investicijskom odlučivanju - pokazatelji vremena povrata, Neto sadašnje vrijednosti (NSV) i interne stope povrata (ISP) na novčane tijekove projekata
• Vrednovanje obveznica
• Vrednovanje dionica
• Analiza financijskih izvještaja u svrhu ocjene uspješnosti poslovanja tvrtki
• Financijski omjeri - likvidnost, efikasnost, profitabilnost, zaduženost, sposobnost otplate kredita
• Real option pristup vrednovanju projekata
• Application of time value of money concept
• Capital budgeting
• Application of investment decision-making criteria – Payback period, Net Present Value (NPV) and Internal Rate of Return (IRR) on Project Cash Flows)
• Valuation of bonds
• Valuation of shares
• Analysis of financial statements for the purpose of assessing the company's performance
• Financial ratios - liquidity, efficiency, profitability, indebtedness, ability to repay loans
• Real option approach to project valuation
• Kapitalno budžetiranje
• Primjena kriterija u investicijskom odlučivanju - pokazatelji vremena povrata, Neto sadašnje vrijednosti (NSV) i interne stope povrata (ISP) na novčane tijekove projekata
• Vrednovanje obveznica
• Vrednovanje dionica
• Analiza financijskih izvještaja u svrhu ocjene uspješnosti poslovanja tvrtki
• Financijski omjeri - likvidnost, efikasnost, profitabilnost, zaduženost, sposobnost otplate kredita
• Real option pristup vrednovanju projekata
• Application of time value of money concept
• Capital budgeting
• Application of investment decision-making criteria – Payback period, Net Present Value (NPV) and Internal Rate of Return (IRR) on Project Cash Flows)
• Valuation of bonds
• Valuation of shares
• Analysis of financial statements for the purpose of assessing the company's performance
• Financial ratios - liquidity, efficiency, profitability, indebtedness, ability to repay loans
• Real option approach to project valuation
Poslijediplomski studij - Doktorski studij
Kvantitativne i kvalitativne metode u znanstvenom istraživanju
EKONOMETRIJSKA ANALIZA uključuje sljedeće tematske cjeline:
1. Analiza panel podataka
2. Modeli diskretnog izbora
3. Analiza vremenskih nizova
4. Tehnike statističkog uzorkovanja
ANALIZA OMEĐIVANJA PODATAKA uključuje sljedeće tematske cjeline:
5. Osnovni modeli analize omeđivanja podataka
6. Proširenja osnovnih modela
7. Analiza prozora
8. Primjena analize omeđivanja podataka
KVALITATIVNA ANALIZA će pružiti uvid u osnove kvalitativnih istraživanja.
1. Analiza panel podataka
2. Modeli diskretnog izbora
3. Analiza vremenskih nizova
4. Tehnike statističkog uzorkovanja
ANALIZA OMEĐIVANJA PODATAKA uključuje sljedeće tematske cjeline:
5. Osnovni modeli analize omeđivanja podataka
6. Proširenja osnovnih modela
7. Analiza prozora
8. Primjena analize omeđivanja podataka
KVALITATIVNA ANALIZA će pružiti uvid u osnove kvalitativnih istraživanja.
Napredne poslovne financije
1. Vrednovanje financijskih i realnih ulaganja.
2. Optimalizacija investicijskog portfolija i mjerenje rizika.
3. Poslovne kombinacije.
4. Metodologija i priprema podataka za ekonometrijsku analizu na temu optimalne strukture kapitala.
2. Optimalizacija investicijskog portfolija i mjerenje rizika.
3. Poslovne kombinacije.
4. Metodologija i priprema podataka za ekonometrijsku analizu na temu optimalne strukture kapitala.
Quantitative and qualitative methods in scientific research
ECONOMETRIC ANALYSIS includes the following topics:
1) Panel Data Analysis
2) Discrete Choice Models
3) Time Series Analysis
4) Statistical sampling techniques
DATA ENVELOPMENT ANALYSIS includes the following topics:
1) Basic Data Envelopment Analysis models
2) An extension of basic models
3) Window analysis
4) An application of Data Envelopment Analysis
QUALITATIVE ANALYSIS will provide basics/overview of qualitative research.
1) Panel Data Analysis
2) Discrete Choice Models
3) Time Series Analysis
4) Statistical sampling techniques
DATA ENVELOPMENT ANALYSIS includes the following topics:
1) Basic Data Envelopment Analysis models
2) An extension of basic models
3) Window analysis
4) An application of Data Envelopment Analysis
QUALITATIVE ANALYSIS will provide basics/overview of qualitative research.
Advanced corporate finance
1. Valuation of financial and real investments.
2. Portfolio management and risk assessment.
3. Financial aspects of mergers and acquisitions.
4. Theory and practice of optimal capital structure. Data preparation for econometric analysis and interpretation of results.
5. Drawing conclusions and future research recommendations.
2. Portfolio management and risk assessment.
3. Financial aspects of mergers and acquisitions.
4. Theory and practice of optimal capital structure. Data preparation for econometric analysis and interpretation of results.
5. Drawing conclusions and future research recommendations.
Study Programs in English
Corporate Finance (UNDERGRADUATE study program)
The main objective of the course is to develop a financial concept, financial way of thinking and decision-making. Students are expected to gain basic theoretical and practical knowledge, especially in the following areas: financing, investing, financial result distribution, liquidity and solvency management, financial analysis, financial planning and compute applications in financial management.
Course content
Introduction to business finance. The concept of finance, business finance and financial flow of enterprise. Development and growth of the enterprise - objectives of company and stakeholders. Basic financial concepts of time value of money and relationship between economic flow and cash flow categories. Long-term financial decisions on investing in real investments. Methods of investment evaluation - economic and financial criteria. Forecasting the future cash flows in capital budgeting. Financial analysis - financial indicators and systems. Working capital management. Financial decisions on investing in financial investments. Bond and stock valuation. Yield to maturity for different types of bonds and shares. Quantification of cost of bond and shares financing. The fundamental concept of financial risk. Methods for measuring risk in individual investments. Short-term, middle-long and long-term financing. Capital structure decisions - financing decisions leverage and the weighted average cost of capital, Dividend policy, retained earnings and reserves.
Course content
Introduction to business finance. The concept of finance, business finance and financial flow of enterprise. Development and growth of the enterprise - objectives of company and stakeholders. Basic financial concepts of time value of money and relationship between economic flow and cash flow categories. Long-term financial decisions on investing in real investments. Methods of investment evaluation - economic and financial criteria. Forecasting the future cash flows in capital budgeting. Financial analysis - financial indicators and systems. Working capital management. Financial decisions on investing in financial investments. Bond and stock valuation. Yield to maturity for different types of bonds and shares. Quantification of cost of bond and shares financing. The fundamental concept of financial risk. Methods for measuring risk in individual investments. Short-term, middle-long and long-term financing. Capital structure decisions - financing decisions leverage and the weighted average cost of capital, Dividend policy, retained earnings and reserves.
Corporate Finance
Expected learning outcomes
Upon completion of the course, the student will be able to:
- Demonstrate and understand basic financial concepts and concepts of capital budgeting
- Evaluate financial investments and assess the cost of their financing
- Apply financial analysis and working capital management, demonstrate understanding of the first and second postulate of portfolio theory, capital structure and dividend policy, and apply the acquired knowledge to choose among various funding sources.
Course content
- Introduction to corporate finance – basic categories, financial flow, interest groups, types of financial policies, introduction to the basic tax paradigm of business finance
- Basic financial concepts of time value of money
- Relationship between economic and cash flow categories
- Long-term financial decisions on investing in real investments
- Bond evaluation – yield to maturity
- Share evaluation – yield to maturity
- Cost of bond and share financing
- Financial analysis.
- Working capital management.
- The fundamental concept of financial risk.
- Capital structure decisions
- Dividend policies.
- Financial leverage.
- Rules of financing
- Types and sources of financing given the maturity.
Upon completion of the course, the student will be able to:
- Demonstrate and understand basic financial concepts and concepts of capital budgeting
- Evaluate financial investments and assess the cost of their financing
- Apply financial analysis and working capital management, demonstrate understanding of the first and second postulate of portfolio theory, capital structure and dividend policy, and apply the acquired knowledge to choose among various funding sources.
Course content
- Introduction to corporate finance – basic categories, financial flow, interest groups, types of financial policies, introduction to the basic tax paradigm of business finance
- Basic financial concepts of time value of money
- Relationship between economic and cash flow categories
- Long-term financial decisions on investing in real investments
- Bond evaluation – yield to maturity
- Share evaluation – yield to maturity
- Cost of bond and share financing
- Financial analysis.
- Working capital management.
- The fundamental concept of financial risk.
- Capital structure decisions
- Dividend policies.
- Financial leverage.
- Rules of financing
- Types and sources of financing given the maturity.
Time series analysis
Course objectives
The aim of this course is to introduce students to the time series data type and various different methods of time series analysis, and to show them the applications of time series in economics.
Course content
Overview of topics in statistics and econometrics. Basic concepts and examples of time series. Stationarity. Trend and seasonality. Correlation in time series. AR(p), MA(q,) and ARMA(p,q) processes. Model selection. Forecasting with stationary time series. Nonstationary time series. Unit root testing. ARIMA process. Box - Jenkins approach to model selection. Volatility in time series. Vector models of time series. Cointegration in vector models.
The aim of this course is to introduce students to the time series data type and various different methods of time series analysis, and to show them the applications of time series in economics.
Course content
Overview of topics in statistics and econometrics. Basic concepts and examples of time series. Stationarity. Trend and seasonality. Correlation in time series. AR(p), MA(q,) and ARMA(p,q) processes. Model selection. Forecasting with stationary time series. Nonstationary time series. Unit root testing. ARIMA process. Box - Jenkins approach to model selection. Volatility in time series. Vector models of time series. Cointegration in vector models.
